《经济纵横杂志》政府支持体系在中小企业融资

一、政府支持体系的界定改革开放以来，我国国民经济发展取得了举世瞩目的成绩。与此同时，我国中小企业也进入蓬勃发展时期，但也面临着前所未有的机遇与挑战。一方面，它们的规模小、创新性强、灵活度高、变化转型快；另一方面，它们还要面对来自国内外企业的越来越大的压力；同时，它们还要应对来自金融机构的所有制歧视及规模歧视；此外，政府对有力地扶持中小企业结构升级和产业升级缺乏，致使中小企业在资金技术、信息、人才等诸多方面都很难获得政策、法律等各方面的有力支持，从而相对恶化了中小企业融资发展的外部环境，进一步加大了中小企业融资的难度。因此，政府要建立、健全支持体系，畅通其融资渠道，改善其融资环境，为中小企业的发展提供有力保障。

　　政府支持体系主要指在中小企业发展过程中，政府要建立中小企业融资体系，要发挥引导作用，切实处理好政府与市场、政府与企业、企业与市场的关系，从而形成一套完善的中小企业发展的法律保障体系、政策支持体系、财政扶持体系，有力地支持中小企业盼陕速、健康发展。

　　二、政府支持体系在中小企业融资中的重要作用

　　(一)完善外部制度，提供融资保障政府支持体系在稳定中小企业资金链上不断建设和完善，有利于中小企业发展的外部环境。

　　包括促进企业发展的法律法规、优惠的财税政策、产业倾斜政策等；同时还包括企业在发展过程中具体的竞争规则以及操作规范的设定，如建立中小企业社会中介机构，发展中小企业征信系统，健全中小企业融资信息服务系统，降低市场准入门槛等。政府支持体系在改善中小企业融资气候，建立良好的中小企业融资环境的过程中，应当发挥至关重要的作用。

　　(二)通过政策性资金扶持。促进中小企业资金融通中小企业普遍存在着资金缺口大、资金运作效率低、融资困难等问题，政府通过政策性的资金扶持可以有效提高资金运作效率，弥补资金缺口，缓解中小企业融资困难。政府还可以通过示范引导来吸引金融及商业机构的关注与投资，降低金融及商业机构对中小企业的融资风险，充分发挥政策性资金的扶持作用。此外，政策性资金的运用还可以提供中小企业融资所需的公共产品，推动中小企业向符合市场运行规则的经营机制发展，为中小企业的发展创造良好的外部环境。

　　三、中小企业的融资困境及政府支持体系存在的问题

　　(一)中小企业的融资困境中小企业虽然在短期资金需求方面可以得到一定程度的满足，但是长期权益性资本十分缺乏；同时，中小企业的融资情况也呈现出地区不均衡的态势，经济不发达的地区及县级以下区域资金缺乏尤为明显，具体表现如下。

　　1．内源融资有限中小企业的融资分为内源融资和外源融资，其发展的最重要的资金来源是内源融资。由于中小企业自身实力较弱，企业规模有限，内源融资的来源少，数量小，且维持时间不长。我国许多中小企业经营粗放，技术含量低，规模小，管理水平差。

　　另外，一些中小企业忽视企业信誉，拖欠贷款，虚报账目，导致金融机构对其缺乏信任，不愿给予放款，进一步恶化了中小企业的融资环境?。

　　2．外源融资阻碍重重外源融资又分为直接融资与间接融资。直接融资门槛高，渠道单一。目前，我国只有证券交易所是一个合格的资本市场，由于证券市场以主板为主，交易品种过于单一，所以资金普遍流向能够产生最大利润的大型企业，这就导致众多中小企业无法获得大量丰富的社会资金。间接融资同样困难重重。首先，我国很少有专门为中小企业服务的金融机构，中小企业的实际融资需求无法得到满足。其次，我国的商业银行对中小企业存在着规模歧视。中小企业多处于初创期或者扩张期，短期没有明显的利润回报，所以商业银行大多不视其为服务的对象。再次，我国金融机构对中小企业存在着所有制歧视。由于中小企业多属私营，国有银行为了降低自身金融风险，多将目光锁定在国有大中型企业上。由此，势必造成我国民间金融的发展良莠不齐，无法成为中小企业融资的主要资金来源。

　　(二)政府支持体系存在的问题我国政府在中小企业发展环境的改善方面，在融资服务体系的健全方面，以及在中小企业融资渠道的畅通方面大多存在服务不到位的情况，这问接地阻碍了中小企业的融资通道，进而阻碍了中小企业的高速和健康发展。

　　1．缺乏专门为中小企业提供融资服务的机构我国并没有建立为中小企业提供全方位服务的综合性辅助体系，也缺乏统一的中小企业服务管理机制；同时，发展缓慢的社会中介机构、不健全的企业资信评估体系和个人信用评估体系的存在，也加大了中小企业的融资难度。

　　2．法律法规的支持保障匮乏我国对不同所有制企业的地位及权利在法律中并没有做出具体的界定，致使中小企业不能享受与国有制企业相同的待遇。

　　3．信用担保制度不健全我国中小企业的信保制度存在很多漏洞，其实施细则也迟迟未能发布，因此无法得到法律的保障和规范，在实际的担保中容易出现问题；另外，中小企业还要接受担保机构的严格审查，导致很多中小企业在申请担保的时候面临同银行贷款一样的困难。

　　4．税收负担较重中小企业本身就缺乏发展资金，较重的税负又让中小企业负重难行。现行的中小企业税收政策，多数是以条例或补充规定的形式存在，这种形式层次低，不规范，而且税负也相对较高，相应的税收优惠政策少，优惠幅度不高。这些不到位、不完善的税收政策，直接阻碍了中小企业的快速发展。

　　5．缺乏中小企业政策性资金扶持我国中小企业的政策性扶持资金与发达国家相比，存在着扶持力度不大，数量不足的问题，特别是在高科技资金补贴及政策性基金扶持等方面做得不到位并很难发挥作用。

　　6．缺少中小企业问接融资政府扶持由于金融机构对中小企业存在所有制和规模歧视，且政府没有合理引导和扶持与中小企业发展相适应的中小金融机构及民间资本，由此导致我国中小企业在间接融资方面存在着多重困难。

　　7．缺少中小企业的针对性扶持目前我国政府对中小企业的融资扶持始终处于一个大政策环境的模糊引导阶段，就具体区域、具体行业及不同竞争阶段的中小企业融资的引导和扶持缺乏针对性 J。

　　8．缺乏完善的中小企业服务扶持体系伴随着中小企业不断地发展壮大，与之相匹配的如技术支持、人力资源、企业出口扶持、中介机构以及信息提供等方面的服务机构始终存在着诸多不完善的地方。

　　四、增强我国中小企业融资政策支持力度的对策建议政府应认识到中小企业在融资过程中所处的弱势地位，应尽快将中小企业的融资难问题提上决策日程，以便使中小企业在国民经济发展中的作用得到更大的发挥。

　　(一)转变发展观念破解中小企业融资难是一项长期而复杂的任务。政府最主要的职能是为中小企业、担保机构、商业银行提供优质的市场环境。首先，应该明确思路，积极发挥政府的引导作用，主动消除人为的障碍和制度障碍。其次，需要明确政策目标，形成中小企业融资地方化、民营化为主体的金融体系，建立以间接融资为主，直接融资为辅的融资渠道。

　　最后，明确中小企业融资的主体——地方政府。

　　中央政府适当放权，对各地方政府相应政策予以引导，各地政府要因地制宜，因时制宜，根据本地区企业的现状制定相关的政策措施。

　　(二)逐步建全有关中小企业的法律法规政府要在实地调研的基础上，将切实可行的政策提升级别，提高其权威性。明确中小企业融资主体的责任范围、融资办法和保障措施；建立与现行政策相配套的规章制度和实施细则；出台相应的扶持中小企业融资的法律法规。政府还应出台针对民间资本的相关政策，使其在缓和中小企业融资困境中发挥应有的积极作用。

　　(三)完善以政府信用为主导的担保体系造成中小企业融资困境主要的原因之一是信息不对称。各商业银行对中小企业经营状况不够了解，认为中小企业管理混乱，财务制度不健全，经营风险极大，加上中小企业生存期短，使得中小企业成为各大商业银行不愿意涉足的“雷区”。政府应加强对中小企业的财务监督，完善管理政策，提升中小企业的管理能力；建立政府信用为主导的信用担保体系；逐步建立中小企业信用信息系统。通过一系列综合举措，加大中小企业的信息公开程度，引导商业银行加大对中小企业的融资支持力度。

　　(四)政府设立专门为中小企业服务的机构政府设立相对独立的为中小企业服务的专门机构，为中小企业提供资金支持和管理援助。各级地方政府也需设立相应的政府职能部门，全方位地保障中小企业的发展。

　　(五)建立以地区特点为基础的中小企业金融服务体系各地政府要根据本地的实际情况，因地制宜，促进本地城市商业银行、城市合作银行建设，允许民营地方商业小银行的发展，发展村镇银行，发展小额贷款公司，以解决中小企业融资的难题，逐步建立起符合本地区特点的中小企业金融服务体系。

　　(六)不断发展完善证券市场制度政府要积极完善证券市场制度，引导中小企业合理融资。具体而言，应该降低证券市场的门槛，建立合理、规范的良性准入制度；建立地方区域中小企业资本市场；政府制定严厉的法律法规，加强对证券市场的监管，规避道德风险。

　　从以上六个方面人手，在我国经济迅速发展的大背景下，根据中小企业发展的状况，完善中小企业融资政策，建立健全符合我国国情的中小企业发展的政府支持体系，就一定可以改善中小企业融资难的现状，中小企业也将成为中国经济进一步发展的新动力。